融资性贸易是指以贸易为名，实际上是为了获得资金的一种金融活动。融资性贸易存在一定的合规合法性风险，需要根据相关的法律法规和监管要求进行审慎操作。国资委和最高人民法院都对融资性贸易的合规合法性进行了监管和司法审判，提出了一些指导性的原则和案例。

融资性贸易的合规合法性风险主要包括以下几方面：

- 贸易背景的真实性。

融资性贸易需要有真实的贸易背景，不能是虚假的或者没有实际交易的贸易合同。否则，可能涉嫌虚假开票、虚假报关、虚假结汇等违法行为，导致税务、海关、外汇等部门的处罚或者追责。例如，国资委监管的一起案例中，某国有企业为了获得银行贷款，与境外关联方签订了虚假的贸易合同，通过虚假开票、虚假报关、虚假结汇等手段，骗取了银行的贷款。该企业被税务、海关、外汇等部门查处，并被追究刑事责任。

- 贸易价格的合理性。

融资性贸易需要遵守市场价格原则，不能存在明显的价格偏离或者价格操纵。否则，可能涉嫌转移利润、逃避税收、洗钱等违法行为，导致税务、海关、外汇等部门的处罚或者追责。例如，最高人民法院审理的一起案例中，某企业为了转移利润，与境外关联方签订了高于市场价格的贸易合同，通过虚假开票、虚假报关、虚假结汇等手段，将利润转移到境外。该企业被税务、海关、外汇等部门查处，并被追究刑事责任。

- 贸易资金的合法性。

融资性贸易需要合法使用贸易资金，不能用于非贸易用途或者违法用途。否则，可能涉嫌违反外汇管理规定、资本项目管制、反洗钱法律等，导致外汇、银监等部门的处罚或者追责。例如，最高人民法院审理的一起案例中，某企业为了规避资本项目管制，与境外关联方签订了低于市场价格的贸易合同，通过虚假开票、虚假报关、虚假结汇等手段，将资金转移到境外。该企业被外汇、银监等部门查处，并被追究刑事责任。

大宗进出口贸易码头

因此，融资性贸易的合规合法性分析需要注意以下几个问题：

- 一是要真实合法地开展进出口业务，不得虚构或夸大交易金额、数量、品名等内容，不得使用伪造或变造的单证、证明等材料，不得从事假报关、偷逃税款等行为。

- 二是要符合外汇管理规定，按照实际交易情况办理外汇结算或购汇手续，不得利用虚假交易套取或转移外汇，不得违反国家对外债务管理政策借入或借出外债。

- 三是要遵守反洗钱法律法规，如实向银行提供交易信息和身份信息，不得利用融资性贸易掩饰非法所得的来源或去向，不得协助他人进行洗钱活动。

- 四是要注意防范合作伙伴的风险，选择正规可靠的合作方和金融机构，签订完善的合同和协议，明确各方的权利义务和责任范围，及时履行还款义务和履约保证义务。